「バランスファンドって初心者向け？」「株式100%と比べてどうなの？」
バランスファンドは、株式・債券などを組み合わせた投資信託です。1本で分散投資ができる便利さがありますが、注意点もあります。
この記事では、バランスファンドのメリット・デメリットと選び方を解説します。
バランスファンドとは
バランスファンドは、複数の資産クラスに分散投資する投資信託です。
代表的な資産配分
8資産均等型の例：
- 国内株式：12.5%
- 先進国株式：12.5%
- 新興国株式：12.5%
- 国内債券：12.5%
- 先進国債券：12.5%
- 新興国債券：12.5%
- 国内REIT：12.5%
- 先進国REIT：12.5%
株式重視型の例：
- 株式：70%
- 債券：30%
全世界株式とは何が違うんですか？
全世界株式は株式のみに投資します。バランスファンドは株式+債券+REITなど複数の資産に投資するので、リスクを抑えた設計になっています。
バランスファンドのメリット
メリット1：1本で分散投資が完結
複数のファンドを買わなくても、1本で分散投資ができます。
- 株式・債券・REITをカバー
- 国内・海外にも分散
- 管理がシンプル
メリット2：自動でリバランス
資産配分が崩れても、自動でリバランスしてくれます。
- 株式が上がりすぎたら売却
- 債券が下がったら買い増し
- 手間がかからない
メリット3：リスクを抑えられる
株式100%より値動きがマイルドです。
| タイプ | 下落時の影響 |
|---|---|
| 全世界株式100% | -30%〜-50% |
| バランス（株式70%） | -20%〜-35% |
| バランス（8資産均等） | -15%〜-25% |
暴落時のダメージを軽減できます。
メリット4：初心者でも始めやすい
資産配分を自分で考える必要がないため、初心者でも始めやすいです。
「何を買えばいいか分からない」という人に最適です。
バランスファンドのデメリット
デメリット1：リターンが抑えられる
債券を含む分、株式100%より長期リターンが低い傾向があります。
過去10年の年率リターン（目安）：
- 全世界株式：約12%
- バランス（8資産均等）：約6%
長期で見ると大きな差になります。
デメリット2：信託報酬がやや高い
株式のみのファンドより、信託報酬がやや高めのことが多いです。
| ファンド | 信託報酬 |
|---|---|
| eMAXIS Slim 全世界株式 | 0.05775% |
| eMAXIS Slim バランス（8資産均等） | 0.143% |
差は小さいですが、長期では影響が出ます。
デメリット3：資産配分を自分で決められない
バランスファンドの資産配分は固定です。
- 「株式をもっと増やしたい」ができない
- 自分に合った配分にカスタマイズできない
デメリット4：中途半端になりがち
「株式100%は怖いけど、債券も持ちたい」という理由で選ぶと、どっちつかずになりがちです。
- リスクを取れるなら株式100%の方が効率的
- リスクを下げたいなら債券比率を自分で決めた方が良い
20〜30代で長期投資するなら、バランスファンドより全世界株式100%の方がリターンは期待できます。バランスファンドは「リスクを抑えたい人」向けです。
バランスファンドが向いている人
向いている人
- リスクを抑えたい人（50代以上、リスク許容度が低い）
- 投資に時間をかけたくない人（1本で完結させたい）
- 暴落時に耐えられない人（株式100%は不安）
- 初心者で何を選べばいいか分からない人
向いていない人
- 長期でリターンを最大化したい人（20〜40代）
- 自分で資産配分を決めたい人
- コストにこだわる人
30代ですが、バランスファンドはやめた方がいいですか？
30代で投資期間が20年以上あるなら、全世界株式100%の方がリターンは期待できます。ただし、暴落に耐えられない性格なら、バランスファンドで「続ける」方が大切です。自分の性格に合った選択をしましょう。
おすすめのバランスファンド
リスク控えめ派
eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）
- 信託報酬：0.143%
- 8資産に均等分散
- リスクを抑えたい人向け
株式重視派
楽天・インデックス・バランス・ファンド（株式重視型）
- 信託報酬：0.211%
- 株式70%、債券30%
- リターンも狙いたい人向け
ターゲットイヤー型
セゾン・グローバルバランスファンド
- 信託報酬：0.495%
- 株式50%、債券50%
- 安定志向の人向け
バランスファンドの選び方
ポイント1：株式比率を確認
自分のリスク許容度に合った株式比率を選びましょう。
| リスク許容度 | おすすめ株式比率 |
|---|---|
| 低い | 30〜50% |
| 中程度 | 50〜70% |
| 高い | 70%以上（または株式100%） |
ポイント2：信託報酬を比較
できるだけ信託報酬が低いファンドを選びましょう。
目安：0.2%以下
ポイント3：純資産総額を確認
100億円以上のファンドを選ぶと安心です。
規模が小さいと、繰上償還（運用停止）のリスクがあります。
まとめ
バランスファンドのメリット・デメリットを解説しました。
メリット：
- 1本で分散投資が完結
- 自動でリバランス
- リスクを抑えられる
- 初心者でも始めやすい
デメリット：
- リターンが抑えられる
- 信託報酬がやや高い
- 資産配分をカスタマイズできない
長期でリターンを最大化したいなら全世界株式100%、リスクを抑えたいならバランスファンドがおすすめです。
よくある質問
長期（15年以上）でリターンを狙うなら全世界株式。リスクを抑えて安定運用したいならバランスファンドです。年齢とリスク許容度で判断しましょう。
はい、つみたて投資枠・成長投資枠どちらでも購入できます。ただし、NISAの非課税枠はリターンの高い株式ファンドに使う方が効率的という考え方もあります。
一定の分散効果はありますが、「均等」が最適とは限りません。自分でポートフォリオを組める人は、資産配分を考えた方が良いでしょう。
アリですが、管理が複雑になります。バランスファンドの「1本で完結」というメリットが薄れるので、どちらかに絞る方がシンプルです。
